普惠金融的“京東”式實踐下，從宏觀到微觀構建的京東金融全業務閉環， 將多方位激發金融創新
【IT時代周刊編者按】惠普金融傳遞了一種普通老百姓都可以享受金融服務的理念，在電子商務和大數據技術的支撐下，惠普金融正在中國落地，作為惠普金融的重要部分，寶寶類理財產品的迅速蔓延無疑是拉開了互聯網金融的大幕。雖然京東在互聯網金融領域被公認為“慢人一步”，但“京東生態圈”、“金融業務閉環”、以及針對個人的“金融服務閉環”這三個層次的布局，著實從宏觀到微觀上為京東金融構建起全業務閉環，激發了“京東”式實踐下從內而外的金融創新。
金融的本質是資金融通，傳統金融所推動的資金融通，脫離不了“高大上”的銀行和資本，難以“普惠”。而普惠金融則是一種有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。十八大提出“發展普惠金融。鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”，并將互聯網金融歸納為普惠金融的一個重要組成部分。
至今，普惠金融的理念已經提出9年，在電子商務和大數據技術支撐下，正在中國逐步變成現實：京東集團憑借11年電商平臺運營的積累，在兩三年時間內，打造起國內最全面的金融服務閉環和生態鏈，為普通消費者提供完整、公平的金融服務。
不僅是互聯網創新，更是金融創新
傳統金融認為，普惠式的小額信貸、消費信貸具有運行成本高、效率低等缺點。相比傳統金融的笨拙，普惠金融需要更多創新，而創新往往是從金融功能開始的。在互聯網和大數據的支撐下，改革肇始于金融機構以外的互聯網企業，也就不足為怪了。
京東作為最大的直營電商平臺，通過11年的用戶積累，在零售行業上下游徹底整合了產業鏈各方。相比傳統金融機構在甄別貸款對象時，只能依靠支付類為主的靜態數據。京東除了支付類的數據，還有一些客戶基本信息，比如配送地址信息，過往消費習慣，并且這是一個動態的過程記錄，這些能有效降低風控成本。
而針對供應鏈上的企業的數據則更為全面。京東的供應鏈金融將涉及到整個交易鏈條，不是供應商沒錢進貨，才借錢給他。供應商可以使用京東的資金去做采購、生產；如果他賺到錢，可以將錢放入在線賬戶，獲取增值服務收益。換句話說，針對供應商的金融服務不再是簡單的借貸，而是把各種服務融合在一起。
說到融合，普惠金融實現所需要的多維度改革中，最需要的就是融合。在京東白條之前，所有的互聯網金融都是“互聯網+金融”模式，任何一款互聯網金融產品都還離不開銀行。而“京東白條”的貸款來自于京東自有資金，在消費產生后京東并不墊付資金，而是將是列入應收賬款。
實現這一創新的關鍵就是京東將自身的資金、信息、服務實現了全方面融合。從本質上說，京東白條”是以京東會員的信用體系為依據，用戶在京東消費時，享受“先消費、后付款”的信用賒購服務。但它又具備金融功能。可見，京東金融所實現的不僅僅是互聯網創新，更是金融的創新。
而互聯網創新的優點，在京東金融的服務中，體現明顯：有效降低了風險控制成本、節約了交易成本；覆蓋范圍廣泛，在一定程度上打破了城鄉差別、東西部差別；另外就是效率更高了，針對京東自有供應商的“京保貝”，可以實現自動化審批，將融資時間從傳統的按天計算，壓縮到3分鐘以內。
【IT時代周刊批注】作為一個阿里里巴巴金融上的追隨者，京東商城從2011年就開始封殺支付寶，B2C模式也說明京東電商生意并沒有因不支持網上付款而減少供貨商資源和個人資源的積累。在此背景之下，伴隨著京東最關鍵的棋子網銀錢包的落地，京東此前積累包括第三方支付牌照、京東金融、服務供貨商的京保貝以及服務個人用戶的京東白條在內的賬戶資源，也都被統統地連接在了一起。至此，京東賬戶體系的布局的已基本完成，為下一步發力互聯網金融打好基礎。
鏈式金融打造全新業務閉環
無論是創新性融合，還是互聯網思維，能夠將京東金融體驗推進到“極致”的，其實是京東對于自身體系的完整構建。宏觀上的是“京東生態圈”，中觀的是金融服務的產業鏈，微觀的有針對企業和個人的資金服務，這三個層次京東金融構建起完整閉環，也激發出從內而外的金融創新動力。
首先是京東構建的生態圈。去年，劉強東提出京東五大戰略，即移動和大數據、金融、渠道下沉、O2O領域、國際化。通過其電商、物流、技術和金融四大平臺的信息融合，形成一個宏觀層面的互聯網金融閉環。其邏輯是建立在電商和物流基礎上的大數據等技術能力，可以支撐京東金融的“低成本、高效率”，而京東金融又反向促進電商這一核心業務的做大做強。
其次是京東完整的“金融業務閉環”，包括了供應鏈金融、消費金融、電子支付和平臺業務四大服務。其中，供應鏈金融和消費金融，作為針對企業和個人的金融服務，都是以京東自有資金進行的。
按照京東的說法是京東花得起這錢，現金流足夠支撐。而深層次的考量在于：京東作為一個獨立、可控的系統，無論是供應鏈、物流配送、購買，是一個閉環的鏈條。接入消費金融后，不僅能有效拉動銷售，還可以有更多創新的探索，整個系統是具備彈性的，可有效消化消費金融所帶來的風險。
第三個層次是針對個人的“金融服務閉環”。京東的消費金融業務強調“融合”，為個人以及其家庭提供支付、貸款、理財等金融業務。未來京東不僅僅是個人的消費購物平臺，更是一個理財平臺。
小金庫提供了個人資產增值的服務，而京東白條，則解決了在傳統金融服務中實體信用卡申請期限長等缺點，用戶在提供個人信息后即可使用。這些都使得普惠金融成為可能，并做到了多、快、好、省。此外，個人金融體系的完整，也確保了大數據采集，為京東能實行良好的風險管控，不斷降低京東金融的系統運行成本提供了可能。
開放與融合的新前景
可以說，上述三個金融服務層次的運行，為京東金融的發展提供了內生動力，也為未來的進一步開放融合提供了基礎，在有完整的產品體系和優秀體驗的基礎上，應用場景的增加，將會為京東金融提供更多發展機遇。
消費金融必須有消費場景對接，這點上，百度、騰訊、新浪等也都在探索，但它們都把注意力集中在了投資理財方面，而沒有考慮到消費情景的融合，所以它們做個人消費信貸是不靠譜的。當然，阿里的天貓和淘寶可以做，只不過由于只是平臺方，對采購、供應鏈、物流配送上，控制力很弱，鏈是斷裂的，缺少與業務系統的打通，創新空間受限。相比，京東“白條”是嵌入到業務流程的金融服務。
金融主要解決的問題就是讓資金流通起來，讓有錢的人獲得更好的回報率，讓缺錢的人得到資金。這是金融最本質的問題，所以未來京東整體的金融策略應該是在開放平臺里創造更多“鏈條”，讓資金達到最有效地匹配。
【IT時代周刊編后】盡管余額寶有著先入為主的強勢，但隨著貨幣基金收益率的下滑，再加上阿里貨幣基金以外的產品優勢不很明顯，就會給像京東這樣的競爭對手以可乘之機。京東金融所包含的網銀在線、消費金融、供應鏈金融和平臺業務這四大業務的完備，表明京東金融將正式開始發力互聯網金融，但其野心又何止是貨幣理財產品那么簡單。而京東金融的發展戰略或將成為2014互聯網金融領域最大的變量。【責任編輯/王麗娜】
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來源：IT時代網
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